ย้อนรอยข่าว
ตลาดเคยตอบสนองต่อข่าวแบบนี้อย่างไร
ข่าวใหม่มักคล้ายข่าวเก่า เราจัดเหตุการณ์สำคัญเป็นรูปแบบข่าว ใช้เป็นกรอบคิด ไม่ใช่สูตรตายตัว
รูปแบบข่าว และทิศทางที่มักเกิด
| รูปแบบ | USD | XAU | US | SET | BTC |
|---|---|---|---|---|---|
| ธนาคารกลางเข้มงวด (ขึ้นดอกเบี้ย / ส่งสัญญาณ hawkish) | ▲▲ | ▼ | ▼ | ▼ | ▼▼ |
| ธนาคารกลางผ่อนคลาย (ลดดอกเบี้ย / QE) | ▼ | ▲▲ | ▲ | ▲ | ▲ |
| วิกฤตสภาพคล่อง / ตื่นตระหนก | ▲▲ | ▲ | ▼▼ | ▼▼ | ▼▼ |
| ช็อกนโยบาย / สงครามการค้า | ▼ | ▲▲ | ▼▼ | ▼ | ▼▼ |
| ข่าวเฉพาะโลกคริปโต (ETF, กระดานล่ม, กฎหมาย) | ■ | ■ | ■ | ■ | ▲▲ |
โควิดถล่มตลาด: วิกฤตสภาพคล่องที่ทุกอย่างถูกขาย
วิกฤตสภาพคล่องการระบาดของโควิด-19 ทำให้นักลงทุนรีบถือเงินสด เฟดลดดอกเบี้ยฉุกเฉินจนเหลือ 0–0.25% (15 มี.ค. 2020) และอัด QE ไม่จำกัด
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| หุ้นสหรัฐ | S&P 500 ร่วงราว −34% (19 ก.พ.–23 มี.ค. 2020) | ฟื้นทำจุดสูงสุดใหม่ภายในเดือน ส.ค. 2020 |
| คริปโต | BTC ร่วงราว 50% ในวันเดียว (12 มี.ค.) ลงไปแถว $3,800–4,000 | ขึ้นต่อเนื่องจนทะลุ $60,000 ในปี 2021 |
| ทองคำ | ถูกขายช่วงสั้นเพื่อหาเงินสด จากแถว $1,700 ลงไปราว $1,470 | ทำสถิติใหม่ราว $2,075 (ส.ค. 2020) |
| ดอลลาร์ | DXY พุ่งแรงช่วงตื่นตระหนก | อ่อนค่าลงหลังเฟดอัดสภาพคล่อง |
บทเรียน: ช่วงตื่นตระหนกจริง แม้แต่ทองก็ถูกขาย เพราะทุกคนต้องการเงินสดดอลลาร์ พอธนาคารกลางเข้ามาอัดเงิน สินทรัพย์เสี่ยงและทองมักฟื้นแรง สิ่งที่ต้องดูคือการประกาศมาตรการของธนาคารกลาง
เฟดเริ่มวัฏจักรขึ้นดอกเบี้ยแรงที่สุดในรอบ 40 ปี
ธนาคารกลางเข้มงวดเงินเฟ้อสหรัฐพุ่งสูง เฟดขึ้นดอกเบี้ยรวม 4.25% ภายในปีเดียว (จาก 0–0.25% เป็น 4.25–4.50%)
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| ดอลลาร์ | DXY แข็งค่าสุดราว 114 (ก.ย. 2022), USDJPY แตะราว 152 (ต.ค.) | แข็งค่าตลอดช่วงขึ้นดอกเบี้ย |
| หุ้นสหรัฐ | S&P 500 ทั้งปี −19%, Nasdaq −33% | หุ้นเทคโนโลยีโดนหนักสุด |
| คริปโต | BTC ทั้งปีราว −64% | ตลาดหมีคริปโตยาว |
| ทองคำ | แทบทรงตัวทั้งปี (ราว 0%) | ดอลลาร์แข็งกดราคาทองที่คิดเป็นดอลลาร์ |
บทเรียน: ช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น ดอลลาร์มักเป็นผู้ชนะ สินทรัพย์ที่พึ่งพาเงินทุนราคาถูก (หุ้นเติบโต คริปโต) มักอ่อนแรง เมื่อเห็นเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง ให้ระวังการสวนเทรนด์ดอลลาร์
FTX ล่มสลาย: ความเสี่ยงจากตัวกลาง
ข่าวเฉพาะคริปโตกระดานเทรดคริปโตอันดับต้นของโลกขาดสภาพคล่องและยื่นล้มละลาย ผู้ใช้ถอนเงินไม่ได้
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| คริปโต | BTC ร่วงจากราว $21,000 ลงไปราว $15,500 (จุดต่ำสุดของรอบ) | ใช้เวลาหลายเดือนกว่าความเชื่อมั่นจะกลับ |
| หุ้นสหรัฐ | ผลกระทบจำกัด | ปัญหาอยู่ในวงคริปโต |
บทเรียน: ข่าวเฉพาะคริปโตอาจรุนแรงโดยไม่กระทบตลาดอื่น อย่าเก็บเงินทั้งหมดไว้ในกระดานเดียว และติดตามข่าวงบการเงินหรือการถอนเงินผิดปกติของกระดาน
ธนาคาร SVB ล้ม: ความเครียดในระบบธนาคาร
วิกฤตสภาพคล่องธนาคาร Silicon Valley Bank ถูกปิดหลังเกิดการแห่ถอนเงิน ตลาดกังวลลามไปธนาคารภูมิภาคอื่น
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| ทองคำ | ขึ้นกลับเหนือ $2,000 | นักลงทุนหาที่หลบภัย |
| คริปโต | BTC จากราว $20,000 ขึ้นไปราว $28,000 ในสัปดาห์ถัดมา | ตลาดมองว่าเฟดจะต้องหยุดขึ้นดอกเบี้ย |
| หุ้นสหรัฐ | หุ้นธนาคารภูมิภาคร่วงหนัก | ดัชนีหลักแกว่งตัว |
| ดอลลาร์ | อ่อนค่าลง | ตลาดลดคาดการณ์ดอกเบี้ย |
บทเรียน: วิกฤตธนาคารทำให้ตลาดเดิมพันว่าเฟดต้องผ่อนคลาย ทองและ BTC ได้ประโยชน์ ข่าวลักษณะนี้ต้องดูว่ารัฐบาลและเฟดเข้าค้ำประกันเร็วแค่ไหน
สหรัฐอนุมัติ Spot Bitcoin ETF
ข่าวเฉพาะคริปโตก.ล.ต. สหรัฐ (SEC) อนุมัติกองทุน ETF ที่ถือบิตคอยน์จริงเป็นครั้งแรก เปิดทางให้เงินสถาบันเข้าตลาด
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| คริปโต | ช่วงแรก “ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง” BTC ย่อลงไปแถว $39,000 ใน 2 สัปดาห์ | จากนั้นขึ้นทำสถิติราว $73,700 (มี.ค. 2024) |
บทเรียน: ข่าวดีที่ตลาดรู้ล่วงหน้ามักถูกขายทำกำไรตอนประกาศ แต่ถ้าข่าวเปลี่ยนโครงสร้างเงินทุนไหลเข้าได้จริง แนวโน้มระยะกลางยังเป็นบวก
เฟดลดดอกเบี้ยครั้งแรก 0.50%
ธนาคารกลางผ่อนคลายเฟดเริ่มลดดอกเบี้ยจาก 5.25–5.50% เป็น 4.75–5.00% มากกว่าที่ตลาดส่วนหนึ่งคาด
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| ดอลลาร์ | อ่อนค่าไปช่วงสั้น (DXY ราว 100) | ไตรมาส 4 กลับแข็งค่าแรงเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่ง |
| ทองคำ | ขึ้นต่อทำสถิติใหม่ปลาย ก.ย. 2024 | แนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง |
| หุ้นสหรัฐ | ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ | — |
บทเรียน: การลดดอกเบี้ยครั้งแรกมักถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว ทิศทางต่อจากนั้นขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจถัดไป อย่าเดาว่าดอลลาร์จะอ่อนยาวเพียงเพราะเฟดลดดอกเบี้ยครั้งเดียว
กำแพงภาษี “Liberation Day” และการพักใช้ 90 วัน
ช็อกนโยบายสหรัฐประกาศภาษีนำเข้ากับเกือบทุกประเทศ ตลาดผวาเศรษฐกิจถดถอย ก่อนประกาศพักใช้ภาษีส่วนใหญ่ 90 วันในวันที่ 9 เม.ย.
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| หุ้นสหรัฐ | S&P 500 ร่วงราว −10% ใน 2 วันทำการ (3–4 เม.ย.) | วันที่ 9 เม.ย. พุ่งราว +9.5% ในวันเดียวหลังข่าวพักภาษี |
| ดอลลาร์ | อ่อนค่าลงพร้อมหุ้น ผิดจากบทบาทหลุมหลบภัยปกติ | ความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์สหรัฐสั่นคลอน |
| ทองคำ | ขึ้นทำสถิติเหนือ $3,500 (22 เม.ย. 2025) | เป็นหลุมหลบภัยหลัก |
บทเรียน: ข่าวนโยบายจากผู้นำกลับลำได้เร็ว ความผันผวนสองทางสูงมาก ลดขนาดสถานะ และอย่าวาง Stop Loss ใกล้เกินไปในช่วงข่าวแบบนี้
คริปโตล้างพอร์ตครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
ช็อกนโยบายข่าวขู่ขึ้นภาษีจีน 100% ออกมาช่วงตลาดใช้เลเวอเรจสูง 4 วันหลัง BTC ทำสถิติ $126,198 (6 ต.ค. 2025)
| ตลาด | ปฏิกิริยาทันที | หลังจากนั้น |
|---|---|---|
| คริปโต | สถานะเลเวอเรจถูกบังคับปิดรวมราว $19,000 ล้าน, BTC ร่วงจากแถว $122,000 ลงไปราว $105,000 ระหว่างวัน | Altcoin บางตัวร่วงหลายสิบเปอร์เซ็นต์ในไม่กี่นาที |
| หุ้นสหรัฐ | ปรับลงแรงในวันเดียวกัน | — |
บทเรียน: ข่าวร้ายที่มาตอนตลาดใช้เลเวอเรจสูงทำให้ราคาร่วงเกินพื้นฐาน ใช้เลเวอเรจต่ำและอย่าเปิดสถานะเต็มพอร์ตใกล้จุดสูงสุดใหม่